How To Trade Eurodollar Optionen

Eurodollar Was ist der Eurodollar Der Begriff eurodollar bezieht sich auf US-Dollar lautende Einlagen bei ausländischen Banken oder ausländischen Zweigniederlassungen amerikanischer Banken, indem er sich außerhalb der Vereinigten Staaten befindet, Eurodollars entziehen Regulierung durch das Federal Reserve Board. Einschließlich der Reserveanforderungen. Auf US-Dollar lautende Einlagen, die nicht den U. S. Bankvorschriften unterliegen, wurden ursprünglich fast ausschließlich in Europa gehalten, daher der Name eurodollar. Sie sind auch weit in Filialen auf den Bahamas und den Cayman-Inseln. BREAKING DOWN Eurodollar Die Tatsache, dass der Eurodollar-Markt relativ frei von Regulierung ist, bedeutet, dass diese Einlagen etwas höhere Zinsen zahlen können. Ihre Offshore-Lage macht sie im Land ihres Wohnsitzes jedoch politischen und wirtschaftlichen Risiken ausgesetzt, doch befinden sich die meisten Niederlassungen, in denen die Lagerstätten untergebracht sind, an sehr stabilen Standorten. Hintergrund Der Eurodollarmarkt geht auf die Zeit nach dem Zweiten Weltkrieg zurück. Viel von Europa war durch den Krieg verwüstet, und die Vereinigten Staaten bereiteten Mittel über den Marshall-Plan, um den Kontinent wieder aufzubauen. Dies führte zu einer weiten Verbreitung von Dollars in Übersee und zur Entwicklung eines separaten, weniger geregelten Marktes für die Hinterlegung dieser Mittel. Im Gegensatz zu inländischen Einlagen sind die Fonds nicht unter die Federal Reserve Banks Reserve-Anforderung Beseitigung dieser Kosten erlaubt Banken höhere Zinsen zahlen. Sie sind auch nicht durch die FDIC-Versicherung abgedeckt. Viele amerikanische Banken haben offshore-Filialen, in der Regel in der Karibik, durch die sie akzeptieren eurodollar Einlagen. Auch europäische Banken sind am Markt aktiv. Die Transaktionen für karibische Filialen von US-Banken werden in der Regel von Händlern durchgeführt, die physisch in US-amerikanischen Handelsgebäuden untergebracht sind. Preise und Größe Kautionen von Übernachtung aus zu einer Woche werden auf der Grundlage der Fed-Funds Rate. Die Preise für längere Laufzeiten basieren auf der entsprechenden London Interbank Offered Rate (LIBOR). Eurodollar Einlagen sind ziemlich groß sie werden von professionellen Gegenparteien für ein Minimum von 100.000 und in der Regel für mehr als 5 Millionen gemacht. Es ist nicht ungewöhnlich für eine Bank zu akzeptieren, eine einzige Anzahlung von 500 Millionen oder mehr in der Overnight-Markt. Eine Studie von 2014 durch die Federal Reserve Bank zeigte ein durchschnittliches Tagesvolumen auf dem Markt von 140 Milliarden. Fälligkeiten Die meisten Geschäfte im Eurodollar-Markt sind über Nacht, dh sie reifen am nächsten Geschäftstag. Mit Wochenenden und Feiertagen kann eine Übernachtung Transaktion so lange wie vier Tage sein. Die Transaktionen beginnen in der Regel am selben Tag, an dem sie ausgeführt werden, wobei Geld zwischen Banken über die Fed Wire und CHIPS-Systeme gezahlt wird. Eurodollar-Transaktionen mit einer Laufzeit von mehr als sechs Monaten werden üblicherweise als Einlagenzertifikate (CDs) durchgeführt, für die es auch einen begrenzten Sekundärmarkt gibt. Eurodollar Optionskontraktspezifische Mindestpreisfluktuation Quartals - und Seriennotierung im Index des IMM-Index. Ein Quartal von einem Basispunkt (0,0025 IMM Indexpunkt 6,25) für eine Option, deren Basis-Futures-Kontrakt der nächste ablaufende Futures-Kontraktmonat ist. Ein Quartal von einem Basispunkt (0,0025 6,25), wenn die Optionsprämie nicht größer als fünf Zecken und Optionskontraktmonat ist, ist ein nächstgelegener 2. März Quartalsmonate oder in der Nähe von 4 seriellen Monaten. Eine Hälfte eines Basispunktes (0,005 12,50) für alle anderen Vertragsmonate. Schrankpreise: Jede Option kann zu einem Preis von 0,0025 IMM Indexpunkten handeln, unabhängig davon, ob diese Handelsergebnisse in der Liquidierung von Positionen für beide Parteien des Handels sind oder nicht. Die Mindestschwankungen betragen 0,005 IMM Indexpunkt (12,50, auch halb-Tick genannt). Handel kann auch zu einem Preis von .0025 IMM Index Punkt (6,25, auch bekannt als ein Viertel Tick), ob oder nicht, dass diese Geschäfte führen zur Liquidierung von Positionen für beide Parteien des Handels. Strike Price Listing Prozeduren Die Basispunkte werden in Intervallen von 12,5 Basispunkten (0,125) in einer Bandbreite von 150 Basispunkten über und 150 Basispunkte unter dem Basispreis notiert, der den nächsten Tagen am nächsten liegt. Die Ausübungspreise werden in Intervallen von 25 Basispunkten (0,25) in einer Bandbreite von 550 Basispunkten über und 550 Basispunkte unter dem Basispreis, der den nächsten Tagen am nächsten liegt, notiert werden. Optionen sind American Style und werden durch Benachrichtigung des Clearing House um 7:00 Uhr CT am Tag der Ausübung ausgeübt. Unverzinsliche Optionen verfallen am letzten Handelstag um 7:00 Uhr CT. Nicht ausgeübte In-the-Money-Optionen werden nach Ablauf des Fehlens gegensätzlicher Weisungen automatisch ausgeübt. Mindestpreisfluktuation in den IMM-Indexpunkten notiert. Eine Hälfte eines Basispunktes (0,005 12,50) für alle Vertragsmonate. Schrankpreise: Jede Option kann zu einem Preis von 0,0025 IMM Indexpunkten handeln, unabhängig davon, ob diese Handelsergebnisse in der Liquidierung von Positionen für beide Parteien des Handels sind oder nicht. Sonntag - Freitag. 17:00 Uhr ndash 16:00 Uhr CT mit einer 60-minütigen Pause täglich ab 16:00 Uhr CT MON - FRI: 7:20 - 14:00 Uhr CME Globex: GE0 CME ClearPort: E0 Offener Aufschrei: E0 Clearing: E0 Nächste 4 März Quartalsmonate. Nächste 4 serielle (nicht März Quartals-) Monate. Kündigung des Handels Der Freitag unmittelbar vor dem dritten Mittwoch des Optionsverfallmonats. Basispreis-Kotierungsverfahren Die Basispreise werden in Intervallen von 12,5 Basispunkten (0,125 Preispunkte) in einer Bandbreite von 150 Basispunkten über und 150 Basispunkte unter dem Basispreis, der dem vorangegangenen täglichen Abrechnungspreis für den zugrunde liegenden Futures-Kontrakt am nächsten liegt, notiert werden. Die Ausübungspreise werden in Intervallen von 25 Basispunkten (0,25 Preispunkte) in einer Bandbreite von 550 Basispunkten oberhalb und 550 Basispunkte unter dem Basispreis notiert, der dem vorangegangenen täglichen Abrechnungspreis für den zugrunde liegenden Futures-Kontrakt am nächsten liegt. Optionen sind American Style und werden durch Benachrichtigung des Clearing House um 7:00 Uhr CT am Tag der Ausübung ausgeübt. Unverzinsliche Optionen verfallen am letzten Handelstag um 7:00 Uhr CT. Nicht ausgeübte In-the-Money-Optionen werden nach Ablauf des Fehlens gegensätzlicher Weisungen automatisch ausgeübt. Minimale Preisschwankungen Eine Hälfte eines Basispunktes (0,005 12,50). Sonntag - Freitag. 18:00 - 17:00 Uhr (17:00 - 16:00 Uhr) mit einer 60-minütigen Pause täglich ab 17:00 Uhr (16:00 Uhr CT) MON - FRI: 7:20 Uhr - 14:00 Uhr Sonntag - Freitag. 18:00 Uhr - 17:00 Uhr (17:00 - 16:00 Uhr) mit einer 60-minütigen Pause täglich ab 17:00 Uhr (16:00 Uhr CT) CME Globex: E01-E05 CME ClearPort : 1K-5K Öffnen Sie Schrei: 1K-5K Clearing: 1K-5K Wöchentliche Gültigkeit einschließlich der serialquarterly Mid-Kurve Optionen. Zwei wöchentliche Abläufe jedes Jahres (1 Jahr, 2 Jahre und 3 Jahre) werden zu einem beliebigen Zeitpunkt aufgelistet. Kündigung des Handels An jedem Freitag, der kein Verfalltag für eine Vierteljährliche oder serielle 1-Jahres-, 2-Jahres - oder 3-Jahres-Mid-Curve-Option ist. Strike Price Listing Prozeduren Die Basispunkte werden in Intervallen von 12,5 Basispunkten (0,125) in einer Bandbreite von 150 Basispunkten über und 150 Basispunkte unter dem Basispreis notiert, der den nächsten Tagen am nächsten liegt. Die Ausübungspreise werden in Intervallen von 25 Basispunkten (0,25) in einer Bandbreite von 550 Basispunkten über und 550 Basispunkte unter dem Basispreis, der den nächsten Tagen am nächsten liegt, notiert werden. Optionen sind American Style und werden durch Benachrichtigung des Clearing House um 7:00 Uhr CT am Tag der Ausübung ausgeübt. Unverzinsliche Optionen verfallen am letzten Handelstag um 7:00 Uhr CT. Nicht ausgeübte In-the-Money-Optionen werden nach Ablauf der Abwesenheit gegenteiliger Weisungen automatisch ausgeübt. Mindestpreisfluktuation in den IMM-Indexpunkten notiert. Eine Hälfte eines Basispunktes (0,005 12,50) für alle Vertragsmonate. Schrankpreise: Jede Option kann zu einem Preis von 0,0025 IMM Indexpunkten handeln, unabhängig davon, ob diese Handelsergebnisse in der Liquidierung von Positionen für beide Parteien des Handels sind oder nicht. SUN-FRI: 5:00 Uhr - 4:00 Uhr MON - FRI: 7:20 - 20:00 Uhr CME Globex: GE2 CME ClearPort: E2 Offener Aufschrei: E2 Ausgleich: E2 Nächster 4. März Vierteljährliche Monate. Nächste 4 serielle (nicht März Quartals-) Monate. Kündigung des Handels Der Freitag unmittelbar vor dem dritten Mittwoch des Optionsverfallmonats. Basispreis-Kotierungsverfahren Die Basispreise werden in Intervallen von 12,5 Basispunkten (0,125 Preispunkte) in einer Bandbreite von 150 Basispunkten über und 150 Basispunkte unter dem Basispreis, der dem vorangegangenen täglichen Abrechnungspreis für den zugrunde liegenden Futures-Kontrakt am nächsten liegt, notiert werden. Die Ausübungspreise werden in Intervallen von 25 Basispunkten (0,25 Preispunkte) in einer Bandbreite von 550 Basispunkten oberhalb und 550 Basispunkte unter dem Basispreis notiert, der dem vorangegangenen täglichen Abrechnungspreis für den zugrunde liegenden Futures-Kontrakt am nächsten liegt. Optionen sind American Style und werden durch Benachrichtigung des Clearing House um 7:00 Uhr CT am Tag der Ausübung ausgeübt. Nicht ausgeübte Optionen verfallen am letzten Handelstag um 7:00 Uhr CT. Nicht ausgeübte In-the-Money-Optionen werden nach Ablauf des Fehlens gegensätzlicher Weisungen automatisch ausgeübt. Minimale Preisschwankungen Eine Hälfte eines Basispunktes (0,005 12,50). Sonntag - Freitag 18:00 - 17:00 Uhr (17:00 - 16:00 Uhr Chicago TimeCT) mit einer 60-minütigen Pause täglich ab 17:00 Uhr (16:00 Uhr CT) MON - FRI: 7:20 - 14:00 Uhr Sonntag - Freitag 18:00 - 17:00 Uhr (17:00 - 16:00 Uhr Chicago TimeCT) mit einer 60-minütigen Pause täglich ab 17:00 Uhr (4 : 00 PM CT) CME Globex: E21-E25 Offener Aufschrei: EE1-EE5 Löschen: EE1-EE5 Wöchentliche Gültigkeitsdauer einschließlich der seriell-mittleren Mittelkurvenoptionen. Zwei wöchentliche Abläufe jedes Jahres (1 Jahr, 2 Jahre und 3 Jahre) werden zu einem beliebigen Zeitpunkt aufgelistet. Beendigung des Handels An jedem Freitag, der kein Verfalltag für eine Vierteljährliche oder serielle 1-Jahres-, 2-Jahres - oder 3-Jahres-Mid-Curve-Option ist. Strike Price Listing Prozeduren Die Basispunkte werden in Intervallen von 12,5 Basispunkten (0,125) in einer Bandbreite von 150 Basispunkten über und 150 Basispunkte unter dem Basispreis notiert, der den nächsten Tagen am nächsten liegt. Die Ausübungspreise werden in Intervallen von 25 Basispunkten (0,25) in einer Bandbreite von 550 Basispunkten über und 550 Basispunkte unter dem Basispreis, der den nächsten Tagen am nächsten liegt, notiert werden. Optionen sind American Style und werden durch Benachrichtigung des Clearing House um 7:00 Uhr CT am Tag der Ausübung ausgeübt. Nicht ausgeübte Optionen verfallen am letzten Handelstag um 7:00 Uhr CT. Nicht ausgeübte In-the-Money-Optionen werden nach Ablauf des Fehlens gegensätzlicher Weisungen automatisch ausgeübt. Mindestpreisfluktuation in den IMM-Indexpunkten notiert. Eine Hälfte eines Basispunktes (0,005 12,50) für alle Vertragsmonate. Schrankpreise: Jede Option kann zu einem Preis von 0,0025 IMM Indexpunkten handeln, unabhängig davon, ob diese Trade-Ergebnisse in Liquidation von Positionen für beide Parteien des Handels. SUN-FRI: 5:00 Uhr - 4:00 Uhr MEZ - FRI: 7:20 Uhr - 2:00 PM CME Globex: GE3 CME ClearPort: E3 Offener Aufschrei: E3 Clearing: E3 Nächste 4 März Quartalsmonate. Nächste 4 serielle (nicht März Quartals-) Monate. Beendigung des Handels Der Freitag unmittelbar vor dem dritten Mittwoch des Optionsverfallmonats Basispreisanmeldeverfahren Die Ausübungspreise werden in Intervallen von 12,5 Basispunkten (0,125 Preispunkte) in einem Bereich von 150 Basispunkten über und 150 Basispunkte unter dem Basispreis notiert Der dem vorangegangenen täglichen Abrechnungspreis für den zugrunde liegenden Futures-Kontrakt am nächsten ist. Die Ausübungspreise werden in Intervallen von 25 Basispunkten (0,25 Preispunkte) in einer Bandbreite von 550 Basispunkten oberhalb und 550 Basispunkte unter dem Basispreis notiert, der dem vorangegangenen täglichen Abrechnungspreis für den zugrunde liegenden Futures-Kontrakt am nächsten liegt. Optionen sind American Style und werden durch Benachrichtigung des Clearing House um 7:00 Uhr CT am Tag der Ausübung ausgeübt. Nicht ausgeübte Optionen verfallen am letzten Handelstag um 7:00 Uhr CT. Nicht ausgeübte In-the-Money-Optionen werden nach Ablauf der Abwesenheit gegenteiliger Weisungen automatisch ausgeübt. Minimale Preisschwankungen Eine Hälfte eines Basispunktes (0,005 12,50). Sonntag - Freitag 18:00 - 17:00 Uhr (17:00 - 16:00 Uhr Chicago TimeCT) mit einer 60-minütigen Pause täglich ab 17:00 Uhr (16:00 Uhr CT) MON - FRI: 7:20 - 14:00 Uhr Sonntag - Freitag 18:00 - 17:00 Uhr (17:00 - 16:00 Uhr Chicago TimeCT) mit einer 60-minütigen Pause täglich ab 17:00 Uhr (4 : 00 Uhr CT) CME Globex: E31-E35 Offener Aufschrei: EF1-EF5 Ausgleichen: EF1-EF5 Wöchentliche Abläufe einschließlich der seriell-mittleren Mid-Curve-Optionen. Zwei wöchentliche Abläufe jedes Jahres (1 Jahr, 2 Jahre und 3 Jahre) werden zu einem beliebigen Zeitpunkt aufgelistet. Beendigung des Handels An jedem Freitag, der kein Verfalltag für eine Vierteljährliche oder serielle 1-Jahres-, 2-Jahres - oder 3-Jahres-Mid-Curve-Option ist. Strike Price Listing Prozeduren Die Basispunkte werden in Intervallen von 12,5 Basispunkten (0,125) in einer Bandbreite von 150 Basispunkten über und 150 Basispunkte unter dem Basispreis notiert, der den nächsten Tagen am nächsten liegt. Die Ausübungspreise werden in Intervallen von 25 Basispunkten (0,25) in einer Bandbreite von 550 Basispunkten über und 550 Basispunkte unter dem Basispreis, der den nächsten Tagen am nächsten liegt, notiert werden. Optionen sind American Style und werden durch Benachrichtigung des Clearing House um 7:00 Uhr CT am Tag der Ausübung ausgeübt. Nicht ausgeübte Optionen verfallen am letzten Handelstag um 7:00 Uhr CT. Nicht ausgeübte In-the-Money-Optionen werden nach Ablauf des Fehlens gegensätzlicher Weisungen automatisch ausgeübt. Mindestpreisfluktuation in den IMM-Indexpunkten notiert. Eine Hälfte eines Basispunktes (0,005 12,50) für alle Vertragsmonate. Schrankpreise: Jede Option kann zu einem Preis von 0,0025 IMM Indexpunkten handeln, unabhängig davon, ob diese Trade-Ergebnisse in Liquidation von Positionen für beide Parteien des Handels. SUN-FRI: 5:00 Uhr - 4:00 Uhr MON - FRI: 7:20 - 20:00 Uhr CME Globex: GE4 CME ClearPort: E4 Offener Aufschrei: E4 Ausgleich: E4 Nächster 4. März Vierteljahr. Nächste 4 serielle (nicht März Quartals-) Monate. Kündigung des Handels Der Freitag unmittelbar vor dem dritten Mittwoch des Optionsverfallmonats. Basispreis-Kotierungsverfahren Die Basispreise werden in Intervallen von 12,5 Basispunkten (0,125 Preispunkte) in einer Bandbreite von 150 Basispunkten über und 150 Basispunkte unter dem Basispreis, der dem vorangegangenen täglichen Abrechnungspreis für den zugrunde liegenden Futures-Kontrakt am nächsten liegt, notiert werden. Die Ausübungspreise werden in Intervallen von 25 Basispunkten (0,25 Preispunkte) in einer Bandbreite von 550 Basispunkten oberhalb und 550 Basispunkte unter dem Basispreis notiert, der dem vorangegangenen täglichen Abrechnungspreis für den zugrunde liegenden Futures-Kontrakt am nächsten liegt. Optionen sind American Style und werden durch Benachrichtigung des Clearing House um 7:00 Uhr CT am Tag der Ausübung ausgeübt. Nicht ausgeübte Optionen verfallen am letzten Handelstag um 7:00 Uhr CT. Nicht ausgeübte In-the-Money-Optionen werden nach Ablauf des Fehlens gegensätzlicher Weisungen automatisch ausgeübt. Mindestpreisfluktuation in den IMM-Indexpunkten notiert. Eine Hälfte eines Basispunktes (0,005 12,50) für alle Vertragsmonate. Schrankpreise: Jede Option kann zu einem Preis von 0,0025 IMM Indexpunkten handeln, unabhängig davon, ob diese Trade-Ergebnisse in Liquidation von Positionen für beide Parteien des Handels. SUN - FR: 5:00 Uhr - 16:00 Uhr MON - FRI: 7:20 - 20:00 Uhr CME Globex: GE5 CME ClearPort: E5 Offener Aufschrei: E5 Clearing: E5 Nächste 4 März Quartalsmonate. Nächste 4 serielle (nicht März Quartals-) Monate. Kündigung des Handels Der Freitag unmittelbar vor dem dritten Mittwoch des Optionsverfallmonats. Basispreis-Kotierungsverfahren Die Basispreise werden in Intervallen von 12,5 Basispunkten (0,125 Preispunkte) in einer Bandbreite von 150 Basispunkten über und 150 Basispunkte unter dem Basispreis, der dem vorangegangenen täglichen Abrechnungspreis für den zugrunde liegenden Futures-Kontrakt am nächsten liegt, notiert werden. Die Ausübungspreise werden in Intervallen von 25 Basispunkten (0,25 Preispunkte) in einer Bandbreite von 550 Basispunkten oberhalb und 550 Basispunkte unter dem Basispreis notiert, der dem vorangegangenen täglichen Abrechnungspreis für den zugrunde liegenden Futures-Kontrakt am nächsten liegt. Optionen sind American Style und werden durch Benachrichtigung des Clearing House um 7:00 Uhr CT am Tag der Ausübung ausgeübt. Nicht ausgeübte Optionen verfallen am letzten Handelstag um 7:00 Uhr CT. Nicht ausgeübte In-the-Money-Optionen werden nach Ablauf des Fehlens gegensätzlicher Weisungen automatisch ausgeübt. Mindestpreisfluktuation in den IMM-Indexpunkten notiert. Ein Quartal von einem Basispunkt (0,0025 6,25), wenn der nächstliegende Kontraktmonat des zugrunde liegenden ED-Terminkalender-Spread der nächste ablaufende Futures-Kontraktmonat ist, sowie für Optionen mit Prämien unter 0,05 IMM-Indexpunkten. Eine Hälfte eines Basispunktes (0,005 12,50) für alle anderen Vertragsmonate. Sonntag - Freitag 17:00 Uhr ndash 16:00 Uhr CT mit 60 Minuten Pause täglich ab 16:00 Uhr CT MON - FRI: 7:20 - 14:00 Uhr Sonntag - Freitag 17:00 Uhr ndash 4 : 00 Uhr CT mit einer 60-minütigen Pause jeden Tag ab 16:00 Uhr CT