Der einzige Weg, um reich zu werden Trading Von: Frank Kollar Traders gezogen, um die Faszination der schnellen Reichtümer sind fast sicher, bewährte Methoden und Risikoparameter zu ignorieren und zerstören ihre Konten als Ergebnis. Der einzige Weg zum Handel Reichtum ist über konsistente Gewinne auf lange Sicht. Viele Anfänger Markt-Timer (Händler und Investoren) haben Schwierigkeiten mit einer kalten, harten Tatsache über die Börse: Sie canrsquot reich über Nacht. Erfahrene Timer wissen das. Sie erwarten, auf lange Sicht große Gewinne zu erzielen, aber sie konzentrieren sich darauf, so viele vernünftig rentable Geschäfte wie möglich zu machen. Sie konzentrieren sich nicht auf einen einzigen, lebensverändernden Handel. Viele Timer erkennen dies auch, aber es ist schwer zu akzeptieren. Und einige sind anfänglich auf den Markt Timing mit der Hoffnung, dass große Gewinne schnell die Art von Geld, das verwendet werden, um eine luxuriöse, aufregende Lebensstil oder Geld, das verwendet werden kann, um Familie und Freunde, die man verdient Neid oder Neid zu verdienen verwendet werden kann die Achtung. Allerdings ist es aus diesem Blickwinkel gefährlich, auf den Handel an den Finanzmärkten einzugehen. Es widerspricht direkt der Tatsache, dass itrsquos einige Zeit dauern wird, bevor man genug Geld verdient, um einen neuen Lebensstil zu unterstützen oder andere zu beeindrucken. Whatrsquos Falsch mit Träumen So whatrsquos der Schaden in Träumen über die Herstellung großer Reichtum Nichts, solange Sie erkennen, dass quotquick richesquot nur eine Fantasie ist. Wenn Sie donrsquot, möchten Sie vielleicht auf sie zu handeln. Wenn Sie davon träumen, wie große Gewinne kann Ihr Leben ändern, können Sie beginnen, um extrem riesige Profitschulipfast machen wollen. Wenn das passiert, können Sie versucht werden, Maßnahmen zu ergreifen, um die großen Gewinne zu machen, indem ignoriert getestet Timing-Strategien, die nicht nur langfristige Gewinne, sondern auch Risikomanagement, um Ihr Kapital zu schützen. Sie können riskanter Handel mit der Hoffnung, glücklich genug, um Ihr Kapital zu verdreifachen. Oder Sie können versucht sein, von Ihrem Timing-Strategie zu streunen, weil Sie quotcertainquot sehen Sie das Potenzial, einen großen Gewinn zu erzielen. Dies ist der erste Schritt zur Katastrophe für jeden Händler, ob ein Anfänger oder erfahrene Profi. Sie können sogar alle Risiko-Kontrollen aufgeben, weil Sie beginnen können, zu denken, quotUnless Ich kann ein großes Geld schnell, Markt-Timing isnrsquot lohnt es anyway. quot Das quotget rich quickquot Drang wird von allen Marktteilnehmern zu spüren. Schließlich sind wir dort, um Geld zu verdienen. Aber dieser besondere Drang muss ignoriert werden, wenn Sie Ihre Ersparnisse schätzen. Going für die Big Win Itrsquos wichtig, bescheiden zu bleiben. Es ist unwahrscheinlich, dass Sie das Glück haben, für das Leben nach nur wenigen großen Geschäften eingestellt werden. Sie müssen mit den Timing-Strategien für Jahr für Jahr zu bleiben, so wie alle erfahrenen, erfolgreiche Markt-Timer getan haben. Itrsquos lebenswichtig für Ihr Überleben beim Handel der Finanzmärkte, dass Sie die richtige Perspektive zu halten. Eines Tages können Sie wohlhabend sein und haben einen aufregenden Lebensstil, aber es isnrsquot wird passieren, morgen oder im nächsten Jahr. Anhalten mit einer Strategie Für jetzt nur auf den Prozess der Festhalten mit der Strategie durch gute Zeiten sowie schlechte Zeiten konzentrieren. Erkennen Sie, dass dies ein Prozess ist, der Jahre in Anspruch nimmt. Niemand schafft sofortigen Reichtum vom Handel (außer für Dan Aykroyd und Eddie Murphy im Film Trading Places). Sie müssen den Test der Zeit zum Erfolg bestehen. Wenn Sie diese Perspektive zu nehmen, werden Sie im Laufe der Zeit zufrieden sein und erkennen, dass Sie unter den ausgewählten wenigen Marktteilnehmer, die den Weg zu Gewinnen gefunden haben. Wenn Sie eine bewährte Timing-Strategie für ein paar Jahre gehandelt haben, werden Sie feste Gewinne zu realisieren, und vielleicht im Laufe der Zeit werden Sie sogar die Art von Geld, das Ihre schönsten Träume erfüllen können. Aber für jetzt, realistische Ziele, Disziplin und eine gute Markt-Timing-Strategie sind die einzigen Dinge, die Ihnen helfen, eine konsequent rentable Markt-Timer werden. Schreiben Sie einen Kommentar Ähnliche Videos auf STRATEGIES Bevorstehende Konferenzen Kontaktieren Sie unsCan Forex Trading machen Sie Rich Can Forex Trading machen Sie reich Obwohl unsere instinktive Reaktion auf diese Frage wäre ein eindeutiges Nein, sollten wir diese Antwort qualifizieren. Forex-Handel kann Sie reich machen, wenn Sie ein Hedge-Fonds mit tiefen Taschen oder einem ungewöhnlich qualifizierten Devisenhändler sind. Aber für den durchschnittlichen Einzelhändler, anstatt ein einfacher Weg zum Reichtum, kann Forex-Handel eine felsige Autobahn zu enormen Verluste und potenzielle penury werden. Aber zuerst, die Statistiken. Ein Bloomberg Artikel im November 2014 stellte fest, dass auf der Grundlage von Berichten für ihre Kunden von zwei der größten börsennotierten Forex-Unternehmen Gain Capital Holdings Inc. (GCAP) und FXCM Inc. (FXCM) 68 von Investoren einen Nettoverlust aus Handelswährungen in jedem hatte Der letzten vier Quartale. Während dies interpretiert werden könnte bedeuten, dass etwa ein von drei Händler nicht verlieren Geldhandel Währungen, das ist nicht das gleiche wie immer reichen Handel Forex. Beachten Sie, dass diese Zahlen wurden nur zwei Monate zitiert, bevor ein unerwarteter seismischer Schock in den Devisenmärkten die Risiken des Devisenhandels von Privatanlegern hervorgehoben. Am 15. Januar 2015 hat die Schweizerische Nationalbank den Schweizer Franken-Cap von 1,20 gegenüber dem Euro aufgegeben, den sie für drei Jahre innehatte. So stieg der Schweizer Franken im Vergleich zum US-Dollar gegenüber dem Euro und 38 gegenüber dem US-Dollar an diesem Tag. Die Überraschung verschieben Verluste in die Hunderte von Millionen von Dollar auf unzählige Teilnehmer des Devisenhandels, von kleinen Einzelhandels-Investoren zu großen Banken. Verluste in den Einzelhandelskonten wischten das Kapital von mindestens drei Maklern aus, machten sie insolvent und nahmen FXCM, dann das größte Einzelhandelsforex-Vermittler in den Vereinigten Staaten, zum Rand des Bankrotts. Hier sind also sieben Gründe, warum die Chancen gegen den Einzelhändler gestapelt werden, der durch den Devisenhandel reich werden will. Übermäßiger Hebel. Obwohl Währungen volatil sein können, sind gewalttätige Gyrationen wie die des oben erwähnten Schweizer Frankens nicht so üblich. Zum Beispiel ist ein wesentlicher Schritt, der den Euro von 1,20 auf 1,10 gegenüber dem USD über eine Woche annimmt, immer noch ein Wechsel von weniger als zehn. Aktien hingegen können leicht an einem Tag 20 oder mehr an einem Tag handeln. Aber die Faszination des Devisenhandels liegt in der großen Hebelwirkung von Forex-Brokerage, die Gewinne (und Verluste) vergrößern können. Ein Händler, der EUR 5,000 bei 1,20 zum USD kürzt und dann die Short-Position bei 1,10 deckt, würde einen sauberen Gewinn von 500 oder 8,33 schaffen. Wenn der Trader die maximale Hebelwirkung von 50: 1, die in den USA für den Handel mit dem Euro erlaubt ist, ohne Handelskosten und Provisionen, wäre der potenzielle Gewinn 25.000 gewesen, oder 416.67. (Für eine Erläuterung, wie Forex PL zu berechnen, finden Sie unter Wie Leverage im Forex-Handel verwendet wird.) Natürlich hatte der Händler lange Euro bei 1,20, verwendet 50: 1 Hebel und verließ den Handel bei 1,10 auf den USD, Potenzieller Verlust wäre 25.000 gewesen. In einigen überseeischen Jurisdiktionen kann Hebelkraft so viel wie 200: 1 oder sogar höher sein. Da übermäßige Hebelwirkung ist der einzige größte Risikofaktor im Retail-Devisenhandel, Regulierungsbehörden in einer Reihe von Nationen sind darauf zu klammern. Asymmetrisches Risiko zu belohnen. Gewürzte Devisenhändler halten ihre Verluste klein und versetzen diese mit erheblichen Gewinnen, wenn ihre Währungsumstellung erweist sich als richtig. Die meisten Einzelhändler jedoch tun es umgekehrt, so dass kleine Gewinne auf eine Reihe von Positionen, aber dann halten zu einem verlorenen Handel zu lange und verursacht einen erheblichen Verlust. Dies kann auch dazu führen, dass mehr als Ihre ursprüngliche Investition zu verlieren. Plattform - oder Systemstörung. Stellen Sie sich Ihre Lage vor, wenn Sie eine große Position haben und nicht in der Lage sind, einen Handel wegen einer Plattformstörung oder eines Systemausfalls zu schließen, die alles von einem Stromausfall zu einer Internetüberlastung oder einem Computerabsturz sein könnte. Diese Kategorie würde auch außerordentlich volatile Zeiten umfassen, in denen Aufträge wie Stop-Verluste nicht funktionieren. Zum Beispiel hatten viele Händler enge Stop-Verluste in ihren kurzen Schweizer Franken Positionen vor der Währung stieg am 15. Januar 2015. Jedoch, diese erwies sich als wirksam, weil Liquidität ausgetrocknet, auch wenn alle stampfte, um seine oder ihre kurzen Franken Positionen zu schließen. Keine Informationen Edge. Die größten Devisenhandelsbanken haben massive Handelsoperationen, die in die Währungswelt gesteckt werden und einen Informationsrand haben (z. B. kommerzielle Devisenströme und verdeckte staatliche Interventionen), die dem Einzelhändler nicht zur Verfügung stehen. Währungsvolatilität. Rückruf der Schweizer Franken Beispiel. Hohe Fremdkapitalanforderungen können dazu führen, dass das Handelskapital in Zeiten außergewöhnlicher Währungsschwankungen, wie sie im ersten Halbjahr 2015 zu beobachten waren, sehr schnell erschöpft sein könnte. OTC-Markt. Der Forex-Markt ist ein OTC-Markt, der nicht zentralisiert und wie der Futures-Markt reguliert ist. Dies bedeutet, dass Devisengeschäfte nicht durch eine Clearing-Organisation garantiert werden, was zu einem Kontrahentenrisiko führt. Betrug und Marktmanipulation. Es gab gelegentliche Fälle von Betrug im Forex-Markt, wie die von Secure Investment, die mit mehr als einer Milliarde von Investor-Fonds im Jahr 2014 verschwunden. Marktmanipulation der Forex-Preise wurde auch grassiert und hat einige der größten Spieler beteiligt. Im Mai 2015 erhielten vier Großbanken eine Geldbuße von fast 6 Milliarden für den Versuch, die Wechselkurse zwischen 2007 und 2013 zu manipulieren, wodurch die Gesamtsumme der Geldbußen auf sieben Banken auf über 10 Milliarden erhöht wurde. Wenn Sie immer noch versuchen, Ihre Hand auf Forex-Handel, wäre es klug, ein paar Schutzmaßnahmen zu verwenden: Begrenzen Sie Ihre Hebelwirkung, halten engen Stop-Verluste und verwenden Sie eine seriöse Forex-Brokerage. Obwohl die Chancen noch gestapelt gegen Sie sind, können zumindest diese Maßnahmen Ihnen helfen, das Spielfeld zu einem gewissen Grad.5 Fehler Sie Can8217t leisten, mit Aktienoptionen von David E. Wöchentlich 5. Juni 2011 - 08:00 CST Disclaimer : Ich bin kein Anwalt oder Steueranwalt. Bitte konsultieren Sie mit einem, bevor Sie irgendwelche finanziellen Entscheidungen darüber, was zu tun oder nicht mit Ihren Optionen zu tun. Aktienoptionen sind kompliziert die Papiere, die sie begleiten kann manchmal ein voller Zoll dick finanzieller Legalese werden. Die meisten Angestellten sind gerade froh, einige Besitz in der Firma und möglicherweise ein Lotterieticket zu erhalten, wenn das Startup wirklich gut. Aber die meisten Angestellten erkennen nicht, was ihre Wahlen wirklich sind, noch sie verstehen, daß es einige katastrophale Wahlen gibt, die sie mit jenen Wahlen bilden können, die sie bankrott oder schlechter lassen konnten. Für die Zusammenfassung: Wenn Sie es sich leisten können, Vorwärts-Ausübung 100 Prozent Ihrer Optionen in der Woche, die Sie sich an einem Start-und Datei eine 83 (b) Wahl sofort. Hier sind fünf häufige Fehler Mitarbeiter machen, sowie warum sie schlechte Nachrichten buchstabieren. 1. Glauben Sie, dass ein Vermögen erwartet Viele Mitarbeiter kommen einem Start-up und arbeiten unglaublich hart an einem Sub-Markt Gehalt für Jahre in der Hoffnung auf markante Gold. Die ernüchternde Mathe um Startup-Exits ist jedoch, dass, wenn Sie eines der ersten wenigen Mitarbeiter sind, werden Sie wahrscheinlich nicht mehr als eine schöne Einstellung Bonus zu bekommen, auch wenn das Unternehmen ziemlich gut für sich. Lets say youre Mitarbeiter Nr. 20 bei einem Tal-Startup. Durch übliche Tal-Standards, wenn youre ein fabelhafter Entwickler, youll wahrscheinlich ein Vier-Jahres-Option-Paket im Wert von etwa 0,2 Prozent des Unternehmens. Zwei Jahre nach dem Beitritt verkauft das Unternehmen 30 Millionen. Wow, das klingt wie eine Menge Geld Youre rich Right Nicht so schnell. Wenn das Unternehmen hat 10 Millionen der Finanzierung (auf einer 1x-Präferenz), die 20 Millionen, die unter den Aktionären aufgeteilt werden. Sie haben die Hälfte Ihrer 0,2 Prozent, so erhalten Sie 0,1 Prozent oder 20.000 vor Steuern. Da Exits föderativ als Einkommen (25 Prozent) besteuert werden und Sie leben in Kalifornien (9 Prozent Staatssteuer), erhalten Sie 13.200 zu halten. Das ist 550 für jeden der 24 Monate, die Sie gerade Ihren Arsch gearbeitet. Oh, und in vielen Deals, die meisten dieses Geld ist nicht doled out sofort an Mitarbeiter. Sein nur angeboten, nach ein bis drei Jahren erfolgreiche Beschäftigung bei der übernehmenden Firma, um Sie zu halten. Oy Also, wenn Sie ein Startup beitreten, sollten Sie dies tun, weil Sie die Umwelt lieben, die Probleme und Ihre Mitarbeiter, nicht weil theres ein riesiger Topf mit Gold am Ende des Regenbogens. 2. Beenden Sie mit nicht ausgeübten Optionen Die meisten Mitarbeiter erkennen nicht, dass die nicht ausgeübten Optionen, die sie so hart gearbeitet, um Vest vollständig verdampfen, nachdem sie das Unternehmen verlassen, in der Regel nach 90 Tagen. Wenn Sie Ihre ausgeübten Optionen nicht ausgeübt haben, geht Ihr Eigentum auf Null. Selbst wenn der Startup schließlich für eine Milliarde Dollar erworben wird, erhalten Sie zilch. Also, wenn Sie ein Start-up und nicht Übung, sollten Sie versuchen, es durch einen Ausgang zu halten. 3. Warten Sie, bis das Unternehmen tut wirklich gut zu trainieren Dieser Fehler kann eine Menge von anderen klugen Menschen fangen. Sie verbinden ein Startup, arbeiten hart und sehen das Unternehmen wachsen. Dann nach ein paar Jahren sagen sie: Wow, das Unternehmen nur eine riesige Runde oder hat vielversprechende Aussichten für eine Menge Geld oder Datei für IPO erworben werden sollte ich diese Aktienoptionen ausüben Ich havent habe darüber nachgedacht Diese Menschen in der Regel nicht stören Sprechen Sie mit einem Steuer-Anwalt oder sogar ein Mentor sie nur füllen Sie ihre Optionen Papierkram, schreiben Sie einen kleinen Scheck, und das Unternehmen ordnungsgemäß verarbeitet sie. Der Angestellte fühlt sich nicht nur gepumpt, sondern wirklich, wirklich schlau. Schließlich haben sie nur diesen kleinen Preis bezahlt, um ihre Optionen auszuüben, und im Gegenzug erhalten sie dieses große Bündel von super-wertvolle Aktien Sie in der Regel nicht realisieren, zumindest für einige Zeit, dass die IRS dieser Übung ein steuerpflichtiges Ereignis unter der Alternative betrachtet Mindeststeuer, weil sie gerade etwas, das mehr wert ist als das, was sie auf sie ausgegeben. Die IRS kümmert sich nicht, dass Sie nicht tatsächlich das Geld zur Hand haben, um diese Steuer zu bezahlen. Sie kümmern sich auch nicht, dass Sie nicht einmal verkaufen können einige der Aktie für die Steuer zu zahlen. Sie sind brutal. In zwei Fällen mussten Freunde von mir für eine jahrzehntelange Rückzahlungsperiode für die IRS für Hunderttausende von Dollars sorgen, was ihre Ersparnisse und ihr nächstes Jahrzehnt der Verdienste auslöschte. In beiden Fällen wurde der Bestand, den meine Freunde ausübten, letztlich illiquidworthless. Autsch. 4. Fail zu frühen Ausübung Die meisten Startup Mitarbeiter nicht erkennen, dass seine möglich zu bitten, die Ausübung ihrer unbezahlten Optionen sofort nach Erhalt ihrer Optionen gewähren. Aber warten sie weinen, mit einem einjährigen Klippe, sagte mein Chef mir keiner meiner Optionen wird Weste, bis Ive arbeitete ein Jahr vollkommen wahr. Aber folgen Sie diesem sorgfältig: Ihre Option vesting Zeitplan deckt Ihr Recht (Option) zu kaufen Common Stock. Wenn Sie Ihre Option ausüben, bevor es Westen, youll erhalten nicht Common Stock aber Restricted Stock statt. Restricted Stock kann von Ihnen von der Firma bei der Menge gekauft werden, die Sie für sie bezahlt haben, wenn Sie beenden. Lets sagen, Sie denken, Sie sind wirklich clever und eine Firma beitreten. Am nächsten Tag, Sie vorwärts-Ausübung Ihrer Vier-Jahres-Option-Paket und beenden. Das Unternehmen wird einfach zurückkaufen alle Ihre Restricted Stock, und youll am Ende mit nichts. Der eingeschränkte Bestand wächst zum selben Zeitplan wie Ihre Optionen. Also, wenn Sie eine Vorwärts-Übung gemacht, auf Ihrem einjährigen Jubiläum ein Viertel Ihrer beschränkten Aktien magisch (ohne Papierkram zu füllen oder Maßnahmen zu ergreifen) werden zu gemeinsamen Aktien, die das Unternehmen nicht zwingen können Sie verkaufen, wenn Sie verlassen. Dies bedeutet auch, Sie erhalten die Uhr ticken auf langfristige Kapitalgewinne zu starten, die derzeit 15 Prozent in den USA ist So, wenn Ihr Unternehmen am Ende schlagen ein Liquiditätsereignis, wird ein viel kleiner Teil Ihrer Gewinne steuerpflichtig sein. In der Tat, wenn Sie an Ihrem Lager halten für mehr als fünf Jahre, könnten Sie berechtigt sein, über alle Erlöse in eine andere qualifizierte kleine Unternehmen vollständig steuerfrei rollen 5. Fail to file eine 83 (b) Wahl Einige Leute, die sind Klug genug zu erkennen, dass sie früh üben können leider vergessen, dass sie zu sagen, die IRS zu erkennen, das Ereignis mit einem Formular namens 83 (b) Wahl. Ohne 83 (b) wird Ihre Vesting als Einkommen unter AMT gezählt, da Ihre eingeschränkte Aktie, die Sie X bezahlt für die Umwandlung in Stammaktien, die mehr wert (YgtX) ist, da hoffentlich das Unternehmen immer wertvoller wird. Die 83 (b) sagt der IRS, dass Sie gerne schnell vorwärts alle steuerlichen Auswirkungen, so ziemlich bitte steuern Sie jetzt für Ihre Gewinne. Aber da youre bezahlen fairen Marktwert für die Stammaktien, gibt es keine Gewinne, so dass Sie zahlen keine Steuern Clever Sie. Solange Sie Ihre Datei 83 (b) mit der IRS innerhalb von 30 Tagen nach Ihrer Vorwärts-Übung und legen Sie es wieder in Ihre jährliche persönliche Einkommensteuererklärung, youll im klaren über AMT sein. Wenn Sie diese hilfreiche finden, lesen Sie in meinem Guide to Stock amp Optionen, eingebettet unten. Scribd id55945011 keykey-dabr15b167c296f9mi5 Modelist Ein Stanford CS-Absolvent, David Weekly kodiert seit er fünf war und liebt bringt Menschen zusammen und starten Dinge, einschließlich PBworks. SuperHappyDevHouse. Hacker Dojo. Und Mexican. VC. Er ist ein preisgekrönter Mentor für Founder Institute, io Ventures und 500 Startups. Er ist dweekly auf Twitter und kann an email160protected Ausübungswahlen früh und Akte 83 (b) erreicht werden. T. coIDtRPoP2 Dave, vor kurzem musste ich mit Entschädigung in meiner Firma kreativ werden, so endete der Aufbau fairsetup. Wir zahlten Menschen Startup Löhne und, sobald Einnahmen begannen Kommen, hatten wir ein Problem: Wenn wir die Gehälter erhöhen, wir don8217t investieren in die Skalierung des Geschäfts. Aktienoptionen und Aktienverteilung waren keine gute kurzfristige Lösung, daher versuchte ich, ein Programm zu implementieren, das: A. die Menschen für die Mühe entschädigt, die sie in B. geben den Menschen ein Gefühl des Besitzes im Unternehmen Die Art, wie ich gesetzt habe Dinge, die ist, dass ich dem Team sagen: jeder wird einen Teil eines Ausgleichs-Pools zu besitzen. Der Ausgleichspool ist ein festgelegter Prozentsatz von der Gewinnspanne. Ihr Eigentum ist eine Funktion, wie lange Sie mit dem Unternehmen, Ihr Niveau im Unternehmen (z. B. Senior-Entwickler max out besitzen mehr als Junior-Entwickler) gewesen. Sobald Sie anfangen, mit uns zu arbeiten, wird Ihr Eigentum auf sein Maximum über einen Zeitraum von 2 Jahren zu erhöhen. Sobald Sie verlassen, wird Ihr Eigentum gehen auf 0 über 2 Jahre. Wir verwenden die logistische Kurve, um das Wachstum des Eigentums über die Zeit zu berechnen. Hier ist ein Beispiel-Szenario: Wenn P1 und P2 zusammenarbeiten und es eine Auszahlung in einem Jahr mit P1 auf Ebene 1 und P2 auf Ebene 2 gibt, dann P1 erhält 13rd des Pools und P2 erhält 23rds. Dann P2 sagt 8220schrauben this8221 und verlässt. P1 stellt dann P3 ein. Ein Jahr danach ist P1 bei 2, P2 bei 1, P3 bei 0,25. Und so bekommt jeder ihren Anteil: P123.25, P213.25, P30.253.25. Am Ende, die Idee ist einfach: wenn Sie hart arbeiten, müssen Sie don8217t haben, um mit dem Unternehmen zu profitieren. Zur gleichen Zeit, wenn Sie etwas Wertvolles heute getan und das Unternehmen bekommt eine Menge Geld 10 Jahre ab jetzt, Sie don8217t wirklich verdienen, dass viel Kredit, wenn überhaupt. Darüber hinaus haben Sie einen Karriereweg (gehen bis Ebenen) und dann kann es ein Leistungs-Multiplikator-Management, um Ihre Leistung bewerten. Sorry für den langen Beitrag, aber ich dachte, Sie können diese interessante finden und bin sehr neugierig auf Ihre Gedanken zu diesem Thema. I don8217t sehen Sie FairSetup als Ersatz für Aktienoptionen, aber als etwas, das ein einfaches kurzfristiges Modell bieten könnte, das einen starken Anreiz bildet, Leute zu erhalten, um an der Firma als ihr eigenes zu arbeiten, während das Bargeld für Betriebe bewahrt wird. Ich stimme mit den meisten von dem, was dieser Artikel, aber die 8220early übung8221 Rat hat einige RIESIGE Einschränkungen. Gehen Sie davon aus, dass der Ausübungspreis Ihrer Optionen zum aktuellen Kurs der Aktie liegt (falls es sich um steuerliche Auswirkungen handelt). Der ganze Punkt der Wahlen ist, Ihnen zu erlauben, Vorrat zu einem niedrigeren Preis zu kaufen, als der Vorrat ist zZ. Wenn Sie sie sofort nach Erhalt ausüben, müssen Sie die Firma genau bezahlen, was die Aktie wert ist. Sie wurden gerade ein Investor, und ein Start-up müsste ziemlich heiß für Sie zu sagen, dass das Privileg der Investition in das Unternehmen ist eine Entschädigung für einen Angestellten (höchstwahrscheinlich, wie erwähnt, bei einem Gehalt weniger als Markt). What8217s schlechter ist, daß das Ereignis, das jemand verwenden müssen, um den company8217s Wert zu begründen, höchstwahrscheinlich die späteste Investition von Bevorzugtem Vorrat ist. Sie erhalten Stammaktien und es sei denn, der Basispreis wurde sehr sorgfältig (unter Berücksichtigung Liquidation Präferenzen sitzend über gemeinsame und die anderen wesentlichen Rechte, die bevorzugt hat) gesetzt, sind Sie wahrscheinlich tatsächlich zahlen eine Prämie über das, was die Investoren gezahlt. Das doesn8217t Ton zu viel wie Ausgleich jetzt, tut es Der ganze Punkt der Wahlen ist, daß, wenn die Gesellschaftstanks Sie nichts für die Wahrscheinlichkeit gezahlt haben, an der Oberseite teilzunehmen. Seine Finanzierung 101: Steuerliche Implikationen beiseite, eine nicht ausgeübte Option ist IMMER mehr wert als die Differenz zwischen dem Basispreis und dem Aktienkurs. Frühe Übung ist nicht eine Entscheidung, leicht zu nehmen, ist die Idee, Ihre NPV, nicht nur Ihre zukünftige Steuerpflicht zu maximieren. In einem frühen Stadium Start ist der Marktpreis von Common in der Regel auf zwischen 14 und 18 des Preises für die letzte bevorzugte Runde festgelegt, so I8217m nicht sehen, wie das kommt heraus, um 8220a Prämie über das, was die Unternehmen8217s Investoren 8221 bezahlt. In den Entstehungsstadien könnte Common sogar auf Bruchteile eines Pennys festgesetzt werden. Daher ist es, während Sie eine Wette machen, eine Wette, die billiger ist, eher früher als später (wenn ernste steuerliche Konsequenzen ins Spiel kommen könnten) zu machen. Dieser Artikel ist perfekt. Ist genau das gleiche, sagte ich jedem Startup, der mir versprach mir wunderbare magische Lager insteade der realen Wert einer Super-Arbeit. Großer David Nunzio Wer weiß, die steuerlichen Konsequenzen des Vergessens der 83b zum Beispiel: 1. Januar 2000: it8217s Tag 1 eines neuen Arbeitsplatzes und Sie erhalten ein Stipendium für 100k Optionen zu einem .01 Basispreis). 1. Januar 2004: It8217s Ihr 4-jähriges Jubiläum, und Sie üben Ihre Optionen und beenden Sie Ihren Job. Der Aktienkurs ist noch .01share, so dass Sie zahlen 1k und es gibt keine Gewinne. Sie vergessen zu archivieren 83 (b). 1. Januar 2009: Ihr Unternehmen IPOs bei 10share, so dass die FMV Ihrer Aktie ist jetzt 1 Million. Was ist Ihr Steuerstatus Sie zahlen Kapitalgewinne auf 1 Million 8211 1k Einkommensteuer auf 1 Million 8211 1k Etwas anderes 83b dient nur dazu, zu beschleunigen, wenn die Anteile in den Gewinn einbezogen werden, wenn die Anteile dem Risiko des Verfalls ausgesetzt sind. Es besteht kein Verzugsrisiko in Ihrem Beispiel, so dass kein 83b benötigt wird. So you8217d zahlen LT Cap Gains Tax auf 1M. Allerdings gibt es auch 1202 Implikationen hier könnte bedeuten, dass Sie zahlen 0 Capital Gains Tax. Aber das ist eine andere Geschichte. Danke für die Antwort. Ich schätze es wirklich. Tyler8217s Kommentar sind falsch in Bezug auf RSUs, die nicht mit Zuschüssen von eingeschränkten Beständen verwechselt werden sollte. Wenn Sie ausgeübte Optionen ausüben, ist das steuerpflichtige Ereignis immer an der übung, für regelmäßige Steuer ebenso wie AMT. Nur wenn Sie nicht ausgezahlte Optionen ausüben, treten 83b und AMT in Kraft, da sie die Behandlung der Vesting als steuerpflichtiges Ereignis regelt. Wenn Sie an einem Start-up zu betrachten, fragen Sie nach einem Signing-Bonus zu decken (nach Steuern) die Vor-Übung (Ich wünschte, ich hätte das in der Vergangenheit :-) Don8217t nehmen das falsch, aber Ihr Haftungsausschluss, dass Sie sind Nicht ein Anwalt oder Steueranwalt ist ein sehr wichtiges, da dieser Artikel ist in einigen wichtigen Punkten falsch, nur ein paar von denen, die ich berühren werde. Ich werde dies vorwegnehmen, indem ich sage, dass ich ein Steuerbevollmächtigter bin, aber diese Informationen stellen keine Steuer - oder Rechtsberatung dar. Bitte wenden Sie sich an einen Steuerfachmann. 1. Die Ertragserträge aus der Ausübung einer Option hängen von der Optionsart ab. Es gibt zwei Arten von Optionen Incentive Stock Options (ISOs, auch als gesetzliche Optionen bezeichnet) und Non-Qualified Stock Options (Non-Quals). Wenn bestimmte Haltedaueranforderungen erfüllt sind, gibt es keine aus ihrer Ausübung erfassten Erträge, kontrastieren Non-Quals, in denen Erträge erfasst werden, die gleich dem inneren Wert der erhaltenen Aktie sind, dem Marktwert abzüglich des bezahlten Kurses. Ich gewann in die Unterschiede in der Basis und die daraus resultierende Kapitalgewinn oder Verlust beim Verkauf. 2. Das Einkommen aus der Ausübung einer Option ist das Bruttoeinkommen für reguläre Steuern und alternative Mindeststeuer (AMT) Zwecke. AMT ist ein alternatives System, das mit dem regulären steuerpflichtigen Einkommen beginnt und bestimmte Anpassungen und Vorlieben vornimmt, aber an der Basis sowohl AMT als auch regelmäßige Steuer auf das Bruttoeinkommen unter IRC-Sektion 61 beruhen. Sagen Sie einfach, dass die Übungen 8220taxable Ereignisse unter der Alternative Minimumsteuer sind, 8221, obwohl richtig, irreführend unterschätzt. 3. Viele Unternehmen bieten die Möglichkeit, die Steuer abzumildern, die bei Ausübung einer 83 (b) Wahl oder einer steuerbaren Option auszuüben ist, einschließlich des Handels mit einigen Ihrer Optionen für Bargeld, um die Steuern auf die ausgeübten Optionen zu zahlen. Jeder sollte mit einem Steuerfachmann vor der Ausübung einer erheblichen Menge von Optionen zu konsultieren. Wenn wir nur reden ein paar hundert oder sogar paar tausend Dollar könnte es nicht wert sein, aber viel mehr als das und Sie können sich eine Menge Ärger sparen. 4. Es hängt ganz von Ihrer Option, wenn Sie die Fähigkeit haben, um auf beschränkte Lager umwandeln, bevor Sie trainieren können, aber in meiner Erfahrung, die selten wäre. Zusätzlich zu Optionen können Unternehmen auch Restricted Stock Awards oder Units (RSAs und RSUs) herausgeben. Diese sind anders als Optionen, da sie tatsächliche Bestände sind, mit Einschränkungen, d. h. ein beträchtliches Verzugsrisiko, wenn Sie bestimmte Bedingungen wie Beschäftigung beibehalten. Ein weiterer Unterschied besteht darin, wann die Erträge steuerlich erfasst werden. Erträge aus Non-Quals werden zum Beispiel bei der Ausübung der Option 8211, die Sie zur Ausübung und Auszahlung von Barmitteln oder zur Ausübung einer bargeldlosen Ausübung gewählt haben, erfasst, während für beschränkte Aktien kein Barausgleich erfolgt. It8217s falsch zu sagen, dass das Unternehmen den restricted Lager zurückkauft, wenn Sie verlassen, bevor es Westen, da Sie nie wirklich freien Titel zu ihm vorher hatten. Die Beschränkung auf die Aktie war, dass Sie es zurück geben müssen, wenn Sie verlassen, was zu der erheblichen Gefahr des Verfalls, die es verhindert, dass Einkommen bei der Aufnahme. 5. Einreichung eines IRC § 83 (b) Wahl ist ein wichtiger Aspekt und sollte nicht leichtfertig genommen werden. Eine 83 (b) Wahl, die für beschränkte Aktien gilt, verändert den Charakter der künftigen Erträge aus dem Verkauf der Aktie. Zum Beispiel, wenn Sie RSAsRSUs erhalten und keine 83 (b) Wahl machen, wenn der Bestand wächst, erkennt man den ordentlichen Ertrag in Höhe des fairen Marktwertes (FMV) der Aktie am Tag der Ausübung. Ordentliches Einkommen wird mit den höchsten Raten besteuert, 35. Wenn Sie es später verkauft haben, würden Sie einen kleineren Kapitalgewinn (wenn überhaupt), mit einem niedrigeren 15 Satz besteuert erkennen. Wenn Sie jedoch zum Zeitpunkt der Gewährung eine 83 (b) Wahl getroffen hätten, würden Sie zum ordnungsgemäßen Tag nur ordentliche Erträge in Höhe des FMV der Aktien anerkennen und nur dann Kapitalgewinne oder Verluste erwerben, wenn sie verkauft wurden. Aber, und dies ist ein großes, aber wenn die Aktie im Wert sinkt, können Sie einige Schwierigkeiten haben. Beim anschließenden Verkauf würden Sie einen Kapitalverlust erkennen, der in Ihrer Fähigkeit, diese Verluste abzuziehen, stark eingeschränkt ist. Sie können gerade gewöhnliche Einkommen im Jahr des Zuschusses abgeholt haben, aber dann stark in Ihrer Fähigkeit eingeschränkt werden, einen Verlust auf dem Verkauf zu erkennen. Erstens, ich danke Ihnen so sehr für die Zeit nehmen, um zusammen Ihre Rückmeldung zu diesem Artikel 8211 it8217s awesome, um einige Feedback von einem echten Steueranwalt I8217m freuen uns auf das Schreiben zukünftiger Ausgaben des Leitfadens (eingebettet oben), um sicherzustellen, dass es8217s als richtig und Wie möglich. Die Sache, die ich didn8217t gelingt in Klarstellung in diesem Artikel ist, dass I8217m wirklich auf meinen Rat an Gründer und relativ frühe Mitarbeiter von Silicon Valley Unternehmen. RE: 1, Die meisten Angestellten werden immer nur auf ISOs treffen, so dass ich (wie Sie beachten) eine substantielle Behandlung von NSOs auslassen, um das Gespräch auf Situationen zu konzentrieren, die wahrscheinlich häufiger anwendbar sind. Wenn man dieses Thema auf die wahrscheinlichen Szenarien, die ein Startup-Mitarbeiter stellen wird, konzentrieren wird, werden die meisten Startoptionen bei FMV bezahlt und haben daher keine Ausübungserträge, um zu erkennen, ob eine Vorwärtsübung relativ zweckmäßig erfolgt ist (da der FMV keine Chance, tick aufwärts zwischen, wenn der Mitarbeiter wurde vs. ausgeübt), die Ihren Punkt 2. 3 (mit einem Unternehmen zu ermöglichen, dass der Mitarbeiter in einigen Optionen zu kümmern, um die AMT aus der Übung) klingt klingt wie ein wirklich cool Süße Sache für ein Unternehmen tun, um Mitarbeiter zu helfen, aber I8217ve nicht oft gesehen, dies getan 8211 ist dies eine Praxis, die Sie häufig gesehen haben Umgekehrt mit 4, I8217ve gesehen frühen Übungen ziemlich häufig bei Start-ups erlaubt, während RSAsRSU neigen dazu, mehr relevant für die späte Phase (Öffentliche oder nahezu öffentliche) Unternehmen. Schließlich mit 5, in einem frühen Stadium Startup wird ziemlich heftig diskontiert werden, in der Theorie eine vollständige frühe Ausübung relativ preiswert (ein paar tausend Dollar) 8211 der Kompromiss beginnt die langfristige Cap Gewinne steuern (und Vermeidung von AMT) vs the Sehr reale Möglichkeit, den vollen Hauptsatz 8211 und you8217re offensichtlich völlig richtig, dass man nur abschreiben konnte, einen solchen Verlust als Kapital ein. So it8217s zugegebenermaßen ein Glücksspiel, aber it8217s eins, das Sachen einfacher für den Angestellter IMHO hält. Wenn es Dinge gibt, die falsch sind (vs einfach nicht enthalten Situationen weniger wahrscheinlich für Start-ups), I8217d freut sich, Ihre Korrekturen (mit Kredit) in den nächsten des Dokuments Die erste Ausgabe bekam eine Anzahl von solchen Bits von Konstruktives Feedback, das in die zweite Ausgabe des Leitfadens eingebettet wurde. It8217d ehrfürchtig, die Befestigungen eines wirklichen Steueranwalts dort zu haben. Nur um vorzugeben, meine Antworten mit Sprichwort Ich don8217t Praxis in den einzelnen Steuerbereich, da meine Kunden sind alle Unternehmen, vor allem Öffentlichkeit. Allerdings ist nach IRC 83 (h) ein Unternehmen8217s Steuerabzug auf die Höhe des Einkommens berichtet, dass auf ein Mitarbeiter W-2 als Einkommen begrenzt, so I8217m anständig gut versiert über ihre Behandlung. Auch, da die meisten meiner Kunden sind mittleres Publikum, ich haven8217t gesehen die Startphase sehr oft. Ich habe ein paar andere Kommentare zu Ihren Antworten: 1. ISOs werden immer weniger häufig, vor allem, wie Unternehmen wachsen. Viele meiner großen Kunden haben ISOs aufgegeben. Nach ISOs ein Individuum beinhaltet Einkommen, und das Unternehmen bekommt nur den Steuerabzug. Wenn es eine disqualifizierende Anordnung (DD) gibt. Allerdings wird eine Menge Leute nicht die DD melden, wenn sie die Aktie öffentlich verkaufen können, und als Folge der Emittenten verlieren den Steuerabzug. Zugegeben, das isn8217t wahrscheinlich ein Problem für ein Startup, wird aber später ein Problem. Selbst nicht-öffentliche Unternehmen beschränken die Verwendung von ISOs, die zukünftige Probleme vorwegnehmen. Trotzdem halte ich es für wichtig, darauf hinzuweisen, dass es einen Unterschied gibt. 2. Ich sehe Ihren Punkt über die AMT, wie es ISOs und das Schnäppchen Kauf Element bezieht. Ich habe mich dieser Frage nicht bewusst gemacht, da ich nicht mit der individuellen Steuer zu tun habe. Meine Kommentare waren mehr auf die Nicht-Qualifikation Seite gerichtet, weil seine was beeinflusst Unternehmen mehr und weil I8217ve begann sehen weniger ISOs ausgestellt. Ich halte es für möglich, in Bezug auf die Haltefrist für ISOs eine gewisse Klarstellung zu machen. 3.a. Auf der 83 (b) Wahlseite, ich don8217t denke, es ist ein AMT-Problem hier, weil es sich auf beschränkte Aktien anstatt ISOs bezieht. Die Vesting der eingeschränkten Vorrat ist Einkommen, und ich don8217t glaube, es gibt jedes Schnäppchen Kauf Element. Der Grund für das Einkommen ist unter 83 (c) (1) 8211 erhebliche Verzugsrisiko. Grundsätzlich, bis die Aktie steht, können Sie es zurückgeben müssen, und wegen dieses erheblichen Verzugsrisiko Sie don8217t haben, um das Einkommen für regelmäßige steuerliche Zwecke zu holen. Nach dem Wegfall der Beschränkung, dh der Gewährleistung, steht es Ihnen frei, mit dem Bestand zu tun, wie Sie es wünschen (idealerweise, wenn auch für Nicht-Öffentlichkeiten restriktive Legenden gelten, die bestimmen, wem Sie es verkaufen können, aber dies sollte nicht die steuerliche Behandlung beeinflussen ) Und dann holen Sie das Einkommen auf Ihrer Rückkehr. B. Im zweiten Absatz von 5 haben Sie gesagt, dass Sie gewonnen haben, keine Steuern, weil you8217re bezahlen fairen Marktwert für die Aktie, aber da RSUsRSAs sind in jedem Fall i8217ve sehen Sie don8217t zahlen nichts, seine im Grunde eine Form des Gehalts. Sie erhalten lediglich das Aktienobjekt der Vesting. Deshalb, wenn sie Weste Sie abholen das Einkommen, oder, wenn Sie gewähren Sie Datei 83 (b) Wahl, Sie Pickup Einkommen gleich FMV der Aktie. C. Eine weitere Überlegung ist die Stundung der Steuer. Wie manche sagen, 8220a Steuer verzögert ist eine Steuer nicht bezahlt.8221 Wenn Sie nicht erwarten, dass der Wert der Aktie dramatisch über die Vesting-Periode zu erhöhen, dann Sie am Ende zahlen Steuern früher als später und mit dem Zeitwert des Geldes Sie am Ende zahlen mehr Steuern als Sie sonst wäre. Obwohl dies ein Glücksspiel ist. Darüber hinaus, wenn Sie beschränkten Bestand gewährt werden, eine 83 (b) Wahl machen, und dann beenden oder die Aktie anderweitig verfallen ist, haben Sie die Steuer bezahlt, die Sie gewonnen bekommen. Ich denke, mein Punkt ist nicht, dass seine nie eine gute Idee, einen zu machen, ist es sicherlich in einer guten Anzahl von Umständen, nur dass es sollte sorgfältig prüfen, ob die 83 (b) gemacht werden sollte. Nur auf der Grundlage von Anekdoten (d. H. Auf der Suche nach Gewerbenachrichten, die 83 (b) Wahlen aufführen), würde ich zumindest für Großunternehmen sagen, dass nur ein Bruchteil der Menschen 83 (b) Wahlen macht. Ob dies wegen mangelnder Kenntnisse seitens der Empfänger oder aus einem anderen Grund ist, kann ich nicht sagen. Gute Zusammenfassung, Dave. Ihre Berechnung in 1. nimmt die Teilnahme bevorzugt, die weniger häufig für frühe Runden in diesen Tagen ist. Dank I8217m fasziniert ist nicht-teilnehmende bevorzugt die Norm in den Begriff Blätter you8217re sehen für z. B. Serie A in diesen Tagen
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